最近几年私募基金发展得很快。私募基金其实是一家金融公司,其投资范围很广。我国目前的私募基金大体上有四种组织形式:公司型私募基金、契约型私募基金、信托型私募基金、有限合资型私募基金。有限合作型私募基金虽然起步晚,但其机制灵活,因此受到推崇,发展非常快。
有限合伙型私募基金成立——有限合伙型私募基金是什么?
有限合伙制度是目前私募股权投资基金最重要的运营方式。该合作伙伴由有限合作伙伴(LP)和普通合作伙伴(GP)组成。在有限合伙企业中,普通合伙人主要代表全体私募股权投资基金对外行使各种权利,对私募股权投资基金承担无限连带责任,收入来源主要是基金管理费和利润分红。有限合伙人负责出资,以出资额为限度承担连带责任。
在有限合伙协议中,收益分配和损失分担通常有两种类型。一种是基金经理(GP)和出资人(LP)相同的股权,基金经理除了收取管理费外,其他收益是根据出资份额进行相关的利益分配。第二,基金经理享受20%的超额利润分配。当然,基金投资者也经常设定一定的阈值收益率(如8%的阈值收益率)。
在国内,通常基金经理扮演普通合伙人的角色。成立初期,一般合伙人和有限合伙人一般签订合伙人合同,约定各种管理费和业绩奖,定期举行合伙人会议。普通合伙人具有独立的经营管理能力,有限的合伙人监督普通合伙人,但不直接干涉或参与私募投资项目的经营管理。
与有限合资型私募基金成立——有限合资企业相比,公司的优势主要在于两点。
1.税负小:有限合伙公司与普通合伙公司一样,合伙人可以直接纳税,避免企业所得税和个人所得税的双重税(综合税率40%),根据部分地方政策,合伙人股权转让所得税率降低到20%。
2.部署灵活性:私募基金经理可以绕过信托公司,独立筹集和运营基金,放宽投资范围,提高敏捷性,另外,普通合伙人和有限合伙人之间的权益明确、简单、高效,不仅可以鼓励普通合伙人的生产力,还可以最大限度地提高有限合伙人的权益。
有限合资型私募基金制定——地方税优惠政策的选择
1.从目前存在的地方税政策来看,海南、浙江等地的地方税优惠政策强度较大。
2.可以考虑是否有必要推进与地方政府的适当政策,以促进与地方政府的关系。在股权投资市场火热的情况下,股权投资优惠政策对当地资金要有很大的吸引力,有助于增加当地税源,促进地区经济发展,在国家大力发展海南自由贸易港的前提下,除了对私募行业提供税收优惠、项目补贴、办公室豁免等支持政策外,海南自由贸易港还为设立私募基金提供了绿色通道,降低了设立门槛。详细了解海南私募基金公司的成立情况,可以咨询天宝国际。
基金经理可分为以下三类:
1、私募投资基金经理。
2、私募基金、风险投资基金经理。
3、其他私募投资基金经理。
一、私募基金公司注册流程
履行金融审批程序
(1)企业注册地址证明和实际办公地址的租赁合同复印件。
(2)危险通知。
(三)法律合规承诺函。
(4)高管简历。
(5)申请书原件。
(六)企业名称预先核准通知书复印件。
(七)企业内部管理制度及风控图复印件。
(八)公司章程复印件。
(9)实际控制人的身份证复印件。
(十)企业法定代表人(负责人)、董事、监事、高管的简历、身份证、相关就业资格证书复印件。