超商银行推出了“钱丹事件”市场化方案，第三方资产处置公司杭州恒心以市场化的方式购买了钱丹投资者的债券，但投资者对这一收购有很多疑虑。部分投资者提出了肖像银行责任问题，要求全额返还本金

《投资时报》研究员专业会

肖像银行股份有限公司(以下简称肖像银行，600036)。SH)多年努力的“零售银行之王”的名声正因“钱端事件”而受到考验。

最近，第三方资产处置公司——杭州恒心企业管理合资企业(有限合资) (以下简称杭州恒心)推出了以市场化方式收购钱丹投资者债券的方案。一年来的“钱丹事件”拔河会因此迎来终结的时刻吗？

超商银行相关人士表示，最近几个月积极寻找外部合格的资产管理机构，参与风险解决，希望通过专业化市场化方式加快处理“钱端事件”。在此期间，协调了多方关系，为方案的落地做了大量前期工作，最终促进了这一市场化方案的引入。

据该人士称：“以这种方式处置案件，投资者可以通过第三方资产处置公司实现快速兑现，而无需等待漫长的司法程序来处置赃物。”

但是，对于该方案，金钱方面的投资者仍然有很多疑虑。例如，为什么没有关于这个方案的官方公告？收购方可靠吗？为什么不先公布收购价格？招聘是在甩锅吗？投资者提出了吸引责任问题，要求全额返还本金。

据此前报道，中国银保监会和多道银保监局承认，肖像银行或其工作人员在钱丹业务上存在违规行为。

“广钱申报平台”小程序提供“钱丹平台”债券/产品权益的提示和公告信息。

涉嫌吸引市场化方案

据悉，这反映了很多钱方投资者最近签署《杭州恒心》的短信。尊敬的钱丹平台用户，现有专业机构发出了收购您拥有的债券的公告，请登录微信搜索“光金申报平台”小程序进行查询。“而且，投资者收到了肖像银行职员的类似通知。

《投资时报》研究人员登录“广金申报平台”小程序，显示广金申报平台是广东钱丹商务服务有限公司平台投资者申报债权或权益的申报系统。那个开发商出现在杭州恒心。

据工商透露，杭州恒心成立于今年3月23日，执行事务合作伙伴为浙江金金资产管理有限公司(以下简称金金金冠)，金金金紫冠第一大股东为浙江省国资委和浙江省财政厅下属的浙江省浙江省浙江盒子资产管理有限公司(以下简称浙江盒子山)。此前有报道称，杭州恒心是针对浙商资产设定的特殊目的机构(SPV)。肖像银行一家分行的客户经理也对《投资时报》研究员说：“这是新成立的SPV，相当于该项目设立的收购平台。”

上述肖像银行负责人在《投资时报》中表示，该银行一直在法律框架下推动解决金钱案件，并以推进预先立案、调查案件、保存资产、最近推进的处置方案等依法合规为前提。

“杭州恒心的收购过程要快。投资者在债券申报结束后约30个工作日完成审查后，将向投资者发出邀请。大约3天左右，投资者可以选择要不要签字(转让协议)，签字后10个工作日，他们会把钱打到投资者账户上。杭州杭州深厚的职员说。

但是《投资时报》研究人员注意到，投资者对杭州的深度收购有很多疑虑。

一些投资者表示：“杭州恒心的出现很奇怪。没有官方公告，突然要用短信回购债券，回购方式和回购价格也不解释。”

此前有报道称“收购价格高于本金的80%”，上述肖像银行分行客户经理也表示：“不应低于本金的80%。”

杭州恒心员工对《投资时报》研究员表示：“还没有确定收购价格。”“只有所有人都申报后才能进行市场化评估。”

对于“八折”这句话，一些投资者表示：“八折买的是明抢！”说。改变计谋，掠夺投资者本金的20%，并且不正当支付利息。“而且投资者认为应该抓住‘招募’。

有投资者发出警示，“这就是个坑！已有难友注册后即收到如下短信。根本不是申报30天后给个协议，3天考虑期限后才签约，注册即等于签约。”

《投资时报》研究员发现，该短信内容为：“【安心签】您通过杭州杭深企业管理合伙企业（有限合伙）向安心签提交签署申请的《钱端项目债权申报规则》（合同编号×××）已完成所有方签署。”

杭州杭深的工作人员解释称：“前面有几个文件，申报过程中的一些申报规则，投资者阅读同意后，有个安心签的提示，不是后面需要签署的合同。”

广钱申报平台4月16日发布了《关于“安心签”的使用说明》，该《说明》称，投资者在使用广钱申报平台进行申报时，有以下场景需使用“安心签”进行签名：在安心签的账户开通后，点击同意申报规则时；完成债权/产品权益申报后，平台会生成《申报信息确认书》，审阅无误且同意签署时；同意收购方发出的收购条件及收购价款时，平台会推送本次收购的《债权/产品权益转让协议》，同意协议内容时。

《说明》还称，通过安心签完成申报规则和《申报信息确认书》的签署，不代表投资者接受本次收购，只表明投资者同意本次申报规则，若投资者最后不同意此次收购，本次申报规则的确认不影响投资者任何享有债权或权益的权利。只有签署《债权/产品权益转让协议》后，投资者和收购方之间才形成债权/产品权益转让的法律关系。

有投资者坚持要招行担责

关于此次收购，对于钱端投资者来说，还有一个很重要的问题，即招行在钱端事件中的责任问题。

“招行在这次事件中有着不可推卸的责任，没有招行没人认识钱端，银保监会已经证实了招行的违规。”有投资者表示，“本息返还是底线。”

在钱端诉招行案件开庭在即，银保监会及多地银保监局对招行的违规行为进行认定的情况下，还有投资者称，“在即将取得最终胜利的关键时刻，如果我们屈服了，我们损失的不仅仅是金钱。我们要的是本息全回和合理补偿！”

据此前报道，广东银保监局、北京银保监局等多地银保监部门相继认定招商银行或该行员工存在包括下述问题：推荐过程中未完整告知招商银行与钱端APP产品的信息见证关系，未准确对风险进行提示。上述行为违反《中国银监会关于印发银行业消费者权益保护工作指引的通知》（下称《通知》）第九条的规定，以及违反了《通知》第十一条、第十三条等规定。

具体来看，《通知》第九条为：银行业金融机构应当尊重银行业消费者的知情权和自主选择权，履行告知义务，不得在营销产品和服务过程中以任何方式隐瞒风险、夸大收益，或者进行强制性交易。第十一条为：银行业金融机构应当了解银行业消费者的风险偏好和风险承受能力，提供相应的产品和服务，不得主动提供与银行业消费者风险承受能力不相符合的产品和服务。第十三条为：银行业金融机构应当在产品销售过程中，严格区分自有产品和代销产品，不得混淆、模糊两者性质向银行业消费者误导销售金融产品。

还有投资者反映，收到银保监会消保局《银行业消费者投诉事项回复函》（下称回复函），落款时间为2019年12月，该回复函列出的招商银行违规行为包括：第一，该行未就与广东钱端商务服务有限公司开展合作业务情况向原银监会或原深圳银监局提交业务申请或备案，在整改期间实质违规扩大了业务范围。第二，该行在2016年5月后，面向企业客户的员工组织“员企同心”营销活动，推荐下载钱端APP等属违规推介行为。回复函称“我会将依法依规对招商银行进行后续处理。”

对此，招商银行方面作出回应：“银保监会确认的招行违规行为与投资人因犯罪嫌疑人犯罪行为造成的资金损失之间的法律关联性，需要通过司法程序予以最终认定，招行承诺将根据司法机关判定结果承担责任。

据此前报道，钱端方面还称招商银行对钱端产品进行资产错配，并提供了相关邮件截图。而且，疑似该行审计上海分行相关业务时发现“小企业E家”票据见证业务贷前调查不到位等问题。

该行上述负责人则对《投资时报》表示，招行之所以协助寻找第三方机构以合法合规市场化的方式来收购投资人权益，是基于为招行客户负责和履行社会责任出发，为投资人良性退出多提出一个路径。如果投资人不接受此次收购，还有一种办法是选择继续等待刑事诉讼的结果，再通过民事诉讼等法律流程最终拿回损失。但这个时间周期预计比较长。另外，这个案件最终通过审判能处置变现多少，目前也难以准确评估。

招商银行相关负责人称，据公安机关公告，“钱端事件”仍在侦查过程中，钱端公司实际控制人陈某及相关涉案人员等4人涉嫌挪用资金罪，于2019年11月21日被批准逮捕，已冻结部分涉案的资金及房产。据其了解，公安机关确实查封了一些赃款赃物。

至于杭州杭深在收购中是否会吃亏，杭州杭深的工作人员对《投资时报》研究员表示：“这个基本不用太担心，他们是要做评估的。”

据悉，原定于3月27日在广州市天河区人民法院开庭的钱端诉招行的合同纠纷案已延期开庭。

《投资时报》研究员联系广州市天河区人民法院，该院相关人士表示：“招行和钱端的案子开庭时间还不确定。据了解，有关部门在协调他们双方出具处置方案。关于开庭时间，大概等一两个月再看看。若协调不了，或出不了处置方案，会另外安排开庭。”他强调，“也不是说一定不会开庭。”

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