中小银行上市进程加快了。从今年开始，重庆银行、齐鲁银行、西风银行、上海农商相继登录a股市场，目前还将有另一家银行进入IPO。中小银行加快上市进程的同时，北京商报记者注意到，地方专用债务、定向增资等也呈加速趋势。从分析师的角度来看，中小银行对资本的需求继续旺盛，今后应通过上市融资、增额、债等方式建立多元有效的补充资本金渠道。
突破 IPO关口，按“加速键”
另一家银行IPO即将通过审判。据证监会透露，兰州银行的选拔事项将在9月9日。这意味着兰州银行多年准备的上市计划即将进入冲刺阶段。
公开资料显示，兰州银行成立于1997年6月，以前被称为兰州城市合作银行，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行，2008年6月更名为兰州银行。
2020年兰州银行总资产增加到3623.19亿韩元，由于疫情影响和债务结构调整，该银行的利息净利润下降，收益略有下降。但是在销售额下降的情况下，去年兰州银行的母亲净利润反而增加了，归属于母公司所有者的净利润为14.93亿韩元，同比增长了1.96%。
在2020年年报中，兰州银行强调了该银行的资本充足率，在报告所述期间，该银行的资本充足率增加到13.26%，兰州银行解释说，资本充足率水平大幅提高。主要是因为成功发行了50亿人民币的固定期限债券，大大增强了其他一级资本，通过持有利润等方式补充了资本。梳理过去的年报显示，该银行的资本充足率呈下降趋势，2017-2019年该银行的资本充足率分别为12.5%、12.29%和11.76%。
北京商报记者指出，与去年厦门银行一家登陆a股的情况相比，今年银行股上市明显加快。此前，重庆银行、齐鲁银行、西风银行、上海农商商都先后登陆a股市场。除兰州银行外，目前还有12家银行排队等候“候场”。证监会9月3日公开的申请书首次公开发行股份企业，其中东莞银行、广州银行、重庆三峡银行、江苏大丰农商行、安徽农商行、广东南海农商行、广东顺德农商行计划申请在深交所主板上市。澳大利亚银行、厦门农商行、宝珠药都农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商会计划进行上交所主板IPO。
中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王洪荣认为，通过IPO在资本市场融资，大部分是经营业绩比较稳定、符合增订条款的中小银行的选择。另一方面，可以通过上市拓宽资本金融资渠道。另一方面，上市可以进一步加强银行的治理结构，提高银行的风压合规管理能力。
特别负债，追加补充资本金提高
据悉，银行资本金补充可以分为内源性、外源性两大渠道，内源性渠道主要是每年的留存收益和部分超额支出，外源性渠道主要有上市融资、增资增资、可转换负债、优先股、永久负债、二级资本负债等。北京商报记者指出，中小银行在加快上市进程的同时，地方专用债务、方向增资等也呈加速趋势。
今年以来，地方中小银行特别债务发行动作频繁，截至目前，已有9个省共发行778亿元中小银行特别债务，超过去年5个省发行的506亿元中小银行特别债务。以近日公开发行中小银行专项债务的辽宁省为例，8月31日，该省计划发行96亿元债券，通过辽宁金融控股集团有限公司(简称“辽宁金控”)间接注入本省30家信用合作联合公司和7家农商行。全部用于补充募捐项目的资本金。三个月前，辽宁省发行了总规模100亿元人民币的中小银行专项债务，通过辽宁黄金管制注入新设省商场。随后辽沈银行正式开业，辽宁金控股入股辽沈银行105亿股，持股比例达到52.5%。
北京商业报告表
"中小银行的特别债务发行速度加快，反映出中小银行的补充资本需求非常旺盛."据资深银行业分析师王剑辉分析，中小银行专业债务的发行实际上是对未上市中小银行重要融资渠道的补充，与单独融资或银行间市长/市场融资等融资渠道相比，成本相对较低，效率较高。
地方专债发行速度加快，方向增资申请趋势也不会减少。北京商报记者获悉，今年以来，包括广西龙胜农商行、陕西永石农商行、湖南江华农商行、安徽虎山农商行、山西永济农商行、广东济阳农商行、金华银行等在内的多家银行向证监会提交了定向发行股票申请。在申请定向增资的银行，多家银行计划以增加不良的方式补充资本金。
以之前公开定向发行说明书的山西永济农商会为例，该银行将价格提高到每股1.06元，其中1元按股票面值收取实收资本，0.06元以溢价收取资本公帑。全体加入者每收购一股，就要各追加出资1.44韩元，有条件地购买不良资产包份额。
谈论
定向增资对于银行补充资本的作用，资深金融监管政策专家周毅钦表示，定增可以补充核心一级资本。中小银行的资本补充需求强烈，部分资产质量压力也较大，导致不良贷款率等监管指标不达标。而部分银行采取这种定增搭售不良的方式补充资本金，双管齐下，既解决了一级资本不足的问题，同时又优化监管指标，可谓双管齐下。但也要注意定增价格的合理性一定要与银行的相关估值指标所匹配。应建立多元化的资本补充渠道
“中小银行资本金的补充实际上一直面临着较大的挑战，尤其是新冠肺炎疫情以来，一些服务地方中小微企业的区域性银行，受区域经济影响比较大，亟待资本补充。同时一些存款规模的增加、经营较好的中小银行也需要补充资本金发展业务。” 王红英说道。
事实上，除未上市中小银行补充资本金需求强烈外，部分上市中小银行也面临资本充足率下滑压力。以苏农银行为例，截至2021年6月30日，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.7%、10.7%、13.22%，相较于上年末分别减少0.68个、0.68个、0.31个百分点。
在7月14日国务院新闻办公室举行的新闻发布会上银保监会政策研究局负责人叶燕斐表示，中小银行改革很重要的一个方面就是补充资本金，补充资本金之后，它们才能更好地支持乡村振兴，支持小微企业。银保监会鼓励符合条件的金融机构，特别是中小银行在市场上发行资本债或者其他的资本性工具来补充资本，增强资本实力，更好地服务小微企业，服务乡村振兴。
对于中小银行补充资本金的建议，王红英认为，中小银行应该通过上市融资、定增、发债等多元化的方式建立多元有效的补充资本金的渠道。
王剑辉则表示，中小银行对于资本的需求是持续存在的，更重要的是如何能够保持吸引资本与经营发展保持均衡即补充资本的速度和规模不能低于发展业务需求的速度和规模，所以中小银行应该在如何使用资本金的效率上多下功夫。
北京商报记者 孟凡霞 李海颜