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行业研报
全球半导体景气减弱，自主可控成为核心主线。在经历了2021年的超级周期之后，2022年全球半导体行业遇到消费类电子产品需求减弱等因素影响，面临一定的景气压力。与此同时，海外对国内核心科技企业的技术封锁持续加码，对于核心技术自主可控这一趋势，国内产业界已然形成共识。我们认为，立足于国产替代机遇的半导体设备、材料及核心零部件等环节，有望穿越周期，成为未来半导体行业投资的主旋律之一。
设备零部件，半导体国产化替代的深水区。从产业链结构来看，半导体设备零部件处于半导体产业链的最上游，也是国产化替代进程中较为艰难的领域。究其原因在于设备零部件具有品类繁多、市场分散、认证壁垒高等因素。立足当下，随着国内半导体晶圆厂及设备公司营收规模持续上升，以及其对自身供应链安全的考虑，将有望带动一批零部件相关公司发展壮大。
相关公司崭露头角，零部件业务逆势成长。2022年以来，虽然受到全球消费电子低迷影响，半导体行业景气度较2021年超级周期边际减弱，但国内半导体零部件相关企业依然取得较为靓丽的业绩表现。逆势成长的背后反映的是零部件公司在半导体产业链中的重要地位开始凸显。建议关注：新莱应材（高纯管道、阀门类零部件）、江丰电子（精密加工零部件）、华亚智能（精密金属结构件）、英杰电气（高端电源）、汉钟精机（真空泵）、苏大维格（光刻机定位光栅尺）、富创精密（精密加工零部件）、万业企业（零组件精密加工）。
风险提示：1），半导体行业景气度下滑；2），半导体零部件国产化替代不及预期；3），下游需求不及预期；4），新冠疫情反复；5），中美贸易战风险。
以上内容来自太平洋证券半导体行业杨钟团队，涉及个股不构成投资建议，据此操作风险自担。
一、英杰电气电话纪要0915
1、公司从光伏硅料、电源环节扩展至光伏硅片,请介绍一下半导体和光伏电池片两部分业务的进展?
答:和公司业务有关的是前端的硅料、硅片(拉棒)以及后端电池片环节,前两块业务公司涉入较深,业内占比较高,近两年订单也比较多。下游电池片业务,主要是扩散、CVD等,现阶段进入不深,目前业内装备主要为国外进口,公司主要以高端产品溅射为主,扩散相对低端,产品也有提供。溅射现阶段分两条路线,TOPCON和HJT,所用电源不太一样。TOPCON是中频电源,目前主要应用德国和美国AE的电源,公司在本月底会提供一批产品到相关企业进行测试,产品在公司内部的测试已经差不多。这个行业公司进入比较晚,但是考虑到之前都是用国外的电源,现在开始和国外电源产品竞争不算晚。HJT主要使用进口RF电源,公司在向一些厂家提供样机,希望能替代进口产品。HJT厂商推进国产化的进度稍微慢一些,更多还在摸索工艺。
2、从产品原理,有什么通用技术有利于平台扩展能力?
答:TOPCON用溅射电源,原理是将某一种材料在真空环境下渗透入硅片,现阶段行业普遍采用40K的中频溅射电源,主要要求输出能量稳定。制造难度在于应用场景非常广泛,有很多细分工艺环节,这就需要对行业、对产品本身需求以及对以前应用相关技术有充分的理解。行业外的电源厂家要想进入需要一个过程,公司在直流、交流都有产品给相关公司测试,公司在控制技术、控制方法有较深的基础。TOPCON是中高压,中频,而异质结是射频,技术要求更高。市场基础方面,公司从2018年开始研究射频电源,2019、2020年使用在低端产品上,国内低端射频至少有3、4家在做,随着工艺要求的不断升级,公司研发的射频电源已经可以使用到高端产品上。公司需要建立相关产品的实验条件,测试需要模拟现场,研发费用、测试装置等投入会比较高。
3、射频电源的研发和客户验证情况?
答:射频电源,公司做了4年,有中端和高端产品。中端产品在2021年初已经投向市场。高端产品有1-2个厂商正在测试,运用到半导体行业的射频电源难度大一些,因为其生产周期长,生产过程中不能出现瑕疵,目前还需要进行腔体以及内部气体的匹配。这项电源技术公司处于国内前列,已经可以和国外产品开始竞争,但还需要客户认可的过程。
4、电源的技术难点体现在哪里?
答:各种电源里有不同的拓扑结构,要做好电源产品,主要在硬件、软件、工艺这几个方面要过关。硬件方面,各个厂家差距不大,关键问题是如何用好。软件涉及算法问题,像光伏并网算法、储能并网算法,需要做自动化、数据采集方面的大量工作,研发团队需要长期思考研究,不断积累经验。工艺方面,比的就是产品故障率、成本、性能这些方面。
5、公司技术来源是怎样的?是否比较依靠行业内的长期积累?
答:公司制作的电源和客户工艺密切相关,在研发过程中要和客户、生产线打交道,这点非常重要。进入新的行业,需要花较长时间摸索行业情况、设备工艺,不断的积累才能将产品研究透,让技术成熟,这需要长期的坚持,另外还需要跟踪国内外先进技术,请大学权威教授讲解前沿技术,让研发人员参与培训、学习,从而获得技术的不断加强。
6、未来比较有潜力的电源方向有哪些?
答:主流的光伏、半导体等行业的应用大家比较了解了,说一些大家还不太了解的,比如公司多年来和中科院下的很多科研院所有业务往来,现阶段他们一方面做科研,另一方面也做了很多装备,鼓励推向市场,像加速器等设备,公司也在提供这方面的产品,目前在国内有一定优势。另外工业炉窑这方面的产品,也取得了宝钢等著名企业的认可,这个行业也是有一些空间的。环境治理、医疗设备等行业,公司也有一些产品在推广。
7、工业炉窑配套业务可否预计一下具体的增量?
答:这个行业应该可以有翻倍以上的市场体量。基于减少碳排放的要求,以前烧煤、烧气,现在需要改为烧电,对电源就有新的需求,以前这类电源主要是美国、德国的产品,公司在这方面突破后,已经开始现场使用,有新的订单,也是新的机会。很多材料以前国内没有,现在国内很多炉窑企业做一些升级工作,需要相关设备配套,他们的设备需求上升,公司电源配套的业务量也会随之增长。
8、半导体电源设备业务的开展和进展情况如何?
答:半导体方面公司主要是半导体材料以及后端的装备电源配套,公司业务划分中,是将半导体设备、材料以及其他行业相关的领域集中在一起的,可以说是一个泛半导体的概念。比如蓝宝石生长、碳化硅生长、碳化硅外延、硅片外延、单晶片、超导、锂电、铜箔、铝箔等,公司都在提供设备电源,这些细分行业目前市场价值量不是很大,但公司在这些行业的市占率挺高,累计起来还是一个不少的业务量。
9、储能产品的具体形式,业务进展及未来规划?
答:从世界范围看,储能未来是很长的赛道,需求会一直持续。整体储能业务主要集中在发电端、输电端、用户端,公司进入目标是用户端,主要做相关电器件,如电池管理系统BMS、能源管理EMS、PCS,根据细分市场,先把用户侧的产品做好。除了部件,也可以做系统,拿过去直接用,两方面都有考虑。
10、储能预计什么时候可以看到出货?
答:争取今年年底能有部分产品,最近有几个需求客户正在做沟通工作。公司工厂示范性工程已经做了,还没有定型,储能功率不同,里面软件也在不断优化、升级,但是基本可以使用。十一、公司国内外市场充电桩业务毛利率的情况可否介绍一下?答:从目前的情况看,国内25-30%,国外高一些,35%左右。
11、请问您的创业经历和公司发展历程?
答:上世纪八十年代了,我大学是学电气专业的,大学毕业后分到德阳的一家国企,做电气工程师。后来就辞职,和创业伙伴聚到一起开始创业,后来成立了公司,大型国有企业的从业经历也积累了一些技术经验,再后来又遇到了一些电源进口替代的机会,比如2005年开始进入光伏行业,逐步替代了国外产品,2010年又进入到半导体行业进行发展,逐步形成了现在公司涉足多个行业电源应用的发展局面。我和合作伙伴都是搞技术出身,有技术情结,国产替代的需求很大,我们就专注于攻关电源国产替代技术,做出自己的产品,进口替代的技术含量较高、利润较高,同时能避免国内重复性产品竞争激烈的局面,目前公司仍继续在更多的电源进口替代方向储备能力。
12、公司的管理模式是自己日积月累形成的,还是从国企引进的?
答:当初在国企的工作经历对自己经营公司是有非常大的帮助的,因为国企有很多规章制度、流程等,规范性很强,起到了启蒙作用。后来01、02年和当时华为旗下的公司打交道,这个过程中,华为的人员经常和公司团队沟通交流,给公司做培训,从中学习了他们很多先进的管理方式。后面又和艾默生打交道,也学到了很多,还有和上海日资企业合作,学习他们的5s、6s管理,又得到了一些提升。另外,公司客户众多,民企、国企、大型的、中型的都有,这些企业有各自的优点,公司也从这些企业学到很多东西。长时间的学习,结果就是公司后来的管理水平得到了很大的提升,规范性也越来越强。
13、2021年公司经营性现金流较低,2022年上半年有所好转,有何原因?
答:主要是因为2021年订单增长迅速,新增订单约16亿。增速迅猛,执行合同需要提前购买原材料,同时公司光伏相关产品生产周期较长,交付验收后收款还有一段时间,对当时现金流造成了一定影响,随着合同的交付结算完成,这个状况就有了好转。
14、公司其他流动资产是否都是理财,资金布局情况?
答:2020年公司上市融资后,在建工程支付、采购有一个空档期,为了提高资金利用效率,趁其中的空闲时间,用部分资金进行了理财。今年2月份,所有的IPO融资项目全部结束,今年4月份公司新购了约200亩地,目前正在筹划B区建设,技术开发、设备采购、人员招聘等也需要大量的资金投入,剩余的资金又用于这个扩建工程上,这些资金公司在有序使用,希望能够发挥更大作用。
15、公司长远的成长规划,是否有向其他领域拓展计划?
答:首先,公司抓住现在的市场需求,将已经成熟的存量市场做的更好、更优,比如光伏单晶和多晶;第二,拓展下游,下游有比较大的空间,比如光伏电池片,因为现阶段这个行业基本上是国外电源,替代空间比较大;第三,伴随着半导体行业的成长,利用好其中电源国产化替代的机会,期望未来有更大空间;另外,公司在基础工业领域还有很多空间,还可以继续发力挖掘,这个领域里面也有很多替代进口的产品,此外,公司的全资子公司在充电桩方面希望有所突破;目前公司也开始准备储能行业的相关产品,现阶段总体思路是围绕新能源、新材料、新兴行业拓展赛道。
16、公司从工业电源向充电桩、储能发力,比较依赖渠道,是公司整体发展路线有变化吗?除了技术壁垒较高的工业电源,也开始重视市场空间比较大的电源?
答:以前公司主要做细分行业,希望成为细分行业的领跑者,多年来确实也取得了一些成绩,但是细分行业市场空间有限。现阶段进入的充电桩、储能等行业市场需求大,整个赛道比较宽,同时公司也有相关的技术储备,公司一直在做ToC端,善于直接和客户打交道,这两个行业也是需要和客户打交道,可以发挥公司之前的一些优势,因此也进入到这些行业去发展,目前发展情况还是比较好的。
二、汉钟精机现场调研0909
（一）基本情况简介
根据公司披露的半年度报告内容,2022年上半年营业收入13.69亿元,同比增长3.08%,归属于上市公司股东的净利润2.46亿元,同比增长24.17%。
（二）产品情况
(—)压缩机组1、公司制冷压缩机和空气压缩机统称为压缩机(组)。2、制冷产品包含商用中央空调用压缩机、冷冻冷藏压缩机、热泵压缩机等。3、中央空调用压缩机已占有一定市场比例,整个行业市场每年的变动比较平稳。4、制冷空调压缩机受商业地产、公共建筑(如地铁、医院、体育场馆、图书馆等)基建投入的影响较大。在下半年基建加速的背景下有望保持增长。5、螺杆和离心式压缩机在技术方面有所不同,适用领域有些区别,在部分场合可以搭配使用6、冷冻冷藏压缩机产品应用范围较广,可应用于农产品保鲜、渔船速冻、食品速冻隧道等行业。从整体行业需求观察,冷冻冷藏压缩机的市场增长速度会高于中央空调。7、热泵压缩机产品,主要可用于提供热水、蒸汽、烘干等领域。多用于像民用集中供暖、工业用锅炉替代等相对大型项目,不涉及家用户式使用的热泵。目前公司热泵产品主要以国内市场为主。8、公司空气压缩机产品主要用于工程机械等气源动力行业,下游业务领域广泛。如医药、化工、电子、激光切割、制氧制氮、公路养护注入、煤矿机械的地下输送等。9、除传统的有油空压机产品外,公司还着重推广无油空压机的高端应用市场。目前公司在无油空压市场占比还较低,未来有较大的替代进口市场的空间。10、受市场景气度影响,空气压缩机产品2022年上半年营收有所下降,随着行业市场的改善,公司自身产品结构的调整,目前下降的幅度有所收窄。11、公司后续会进一步推进磁悬浮离心产品、气悬浮离心产品、氢燃料电池空压泵等产品的研发力度,加速新产品研发的效率及转产投放市场的能力。(二)真空产品1、公司真空产品目前用于光伏和半导体行业,其中光伏行业主要在拉晶和电池片环节,拉晶环节占比较多,其次是电池片环节。2、在电池片环节,公司真空泵目前泵主要应用于PERC工艺环节。在TOPCon工艺的真空泵出货量有所增加。在HJT工艺技术环节,目前在配合客户测试阶段。电池片环节的主要对手有日本荏原、韩国LOT等。3、用于电池片行业的真空泵相比用于拉晶的泵,在细节处理和维保周期等部分会有所不同。4、目前而言,不同技术路线的电池片,工艺制程的差异,每GW需求对应的真空泵数量会有所差异,整体上,对应真空泵的价值量相差不会特别大。5、公司半导体真空泵在清洁、中度严苛、严苛制程都有在推广使用,具体运用于LL、去胶、刻蚀、PVD、CVD等制程。目前多用于相对洁净的制程。6、在半导体行业,公司与国内部分机台商、晶圆厂都已有合作,目前有一定的小批量出货。客户一般根据自身需求选择直接购买或搭配机台商采购。7、公司真空泵在半导体行业的新增市场及汰旧换新市场都有销售。8、半导体行业对真空泵的体积、能耗等要求较高,在行线、设计等都与光伏泵不同。9、随着公司产能的缓解,除了光伏拉晶环节外,同时还会在光伏电池片、半导体、工业等领域等大力拓展市场占比,保持业务增长。
（三）其他情况
1、上海厂三期工厂预计2023年第一季度可初步投入使用。同时公司台中厂三期扩建产能2022年一季度已初步投入使用。2、公司零件及维修收入目前还是以制冷压缩机产品为主,随着真空泵产品市场保有量的增加,未来零件及维修业务有望进一步增长。3、公司各产品的交付周期不同,传统压缩机交付周期较快,真空泵的交付周期相对较长。
三、万业企业业绩说明会0902
公司情况介绍:
上海万业企业股份有限公司,成立于1991年10月,是一家具有新兴产业基因的高科技上市公司。近年来,公司通过“外延并购+产业整合”的双轮驱动,陆续收购凯世通、CompartSystems,成立嘉芯半导体,持续加大集成电路在公司整体业务中的比重。报告期内,公司集成电路设备制造业务收入同比增长150.86%。2022年至今获得集成电路设备在手订单近11亿元,布局多品类前道设备赛道。万业企业旗下凯世通半导体是中国领先的全领域离子注入机研发制造企业,目前已取得了客户验证、正式订单、批量生产的依次突破,正式跻身成为国内主流客户认可的批量采购战略供应商。凯世通自主研发的低能大束流离子注入机、低能大束流重金属离子注入机、低能大束流超低温离子注入机和高能离子注入机,均已相继通过主流12英寸集成电路芯片制造工厂的验证验收。报告期内,凯世通累计新增设备订单超7.5亿元,设备产品的综合表现持续提升,获得3家集成电路制造厂客户的离子注入机采购订单,其中多款离子注入机设备产品为客户的重复采购和批量订单。
2021年,万业企业携手半导体领域杰出人士共同成立嘉芯半导体,业务将覆盖8/12寸多品类集成电路核心前道设备,叠加凯世通的离子注入机业务形成“1+N”产品平台模式。自成立后,嘉芯半导体累计订单金额超3.4亿元,获得薄膜沉积、热处理、刻蚀等多品类设备订单。同时,嘉芯半导体于2021年年底竞得嘉善县109亩的国有建设用地使用权,目前嘉芯研发及制造基地正在建造中,届时产能释放后,将持续推动公司“1+N”集成电路设备平台的高速发展。万业企业参股子公司浙江镨芯旗下CompartSystems是全球少数可以完成集成电路领域零组件精密加工全部环节的公司之一,提供从零组件原材料到零组件组装一站式加工服务,技术实力雄厚,长期服务多家全球知名集成电路设备客户且供应关系稳定保持。报告期内,浙江镨芯旗下CompartSystems国内市场开拓持续推进,其相关产品进入另一全球顶级半导体设备公司供应链。目前,万业企业从领先的全领域离子注入机全面扩展至更多品类的前道设备赛道,半导体装备平台“1+N”战略逐步显现,配合上游设备零部件领域的战略布局,将不断发挥生态协同势能,致力于为中国集成电路产业链的发展而打造成为最完整的装备材料平台公司。
主要交流问答:
Q1:今年在手订单11亿元已创新高,请问是否能在今年内都转化为营业收入?
A:您好,感谢您的提问!营业收入确认由事务所审计认定,需要在客户端现场完成设备安装调试验收后确认销售收入。公司旗下凯世通于今年4月起,向重要客户成功交付了批量订单中的首批多套低能大束流离子注入机,后期按期实现稳定出货及交付。公司旗下嘉芯半导体也将争取在今年确认更多专用设备制造业务收入。谢谢。
Q2:请问公司2022年半年度营业收入的业务比例?
A:您好,感谢您的提问!2022年上半年,公司实现营业收入1.66亿元,实现归属于上市公司股东的净利润0.28亿元。从营收结构来看,2022年半年度公司房产营收0.78亿元占47.12%;半导体集成电路设备营收0.88亿元占52.88%,同比增长150.86%。谢谢。
Q3:公司今年离子注入零部件大概能够满足多少台的产能?
A:您好,感谢您的提问!2022年上半年,凯世通的离子注入机在手订单超7.5亿元,公司根据销售订单情况已做好零部件备货,合理排产,保障生产工作。整体而言,公司使用的国产零部件比例逐渐上升,希望今年能够继续扩大比例。同时,公司也会积极为明年的产能备齐所需的零部件。谢谢。
Q4:凯世通是否会因为设备销售,产生运营维护的收入,这个收入大概会在什么时间段体现出来?
A:您好,感谢您的提问!公司旗下凯世通的离子注入机设备含有维保期。维保期结束后,如果客户每年需要更换耗材、泵头零部件,公司会按客户需求进行维护收费。谢谢。
Q5:公司是否考虑开启第二期员工持股计划?进一步捆绑团队利益的计划,留住核心人员?
A:您好,感谢您的提问!公司已于2021年推出首次员工持股计划,参与对象均为对公司核心业务发展有直接贡献作用或是有重要协同作用的人员,且第一期员工持股计划已达成公司业绩考核目标。对半导体行业来说,高端人才对企业的持续发展极为重要,未来公司将综合考虑公司实际和市场情况,视情况推出相关股权激励方案,后续相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q6:请问华夏芯具体是做什么业务?
A:您好,感谢您的提问!万业企业对河南华夏芯半导体有限责任公司持股比例为49%,为公司参股公司。其他相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q7:请问凯世通2022年半年度在手订单情况如何?
A:您好,感谢您的提问!2022年上半年,凯世通新增获得3家客户多台低能大束流离子注入机采购订单,累计新增集成电路设备订单超7.5亿元。2022年一季度,凯世通获得重要客户的批量订单,包含12英寸低能大束流离子注入机和低能大束流超低温离子注入机,并与另一家集成电路制造厂签订了一台低能大束流离子注入机订单。2022年二季度,凯世通获得第三家集成电路制造工厂的3台低能大束流离子注入机订单。谢谢。
Q8:半年报披露凯世通营收大概是在8,000万元左右,但是净利润亏损了2000多万元。请问凯世通上半年整体的经营情况如何,为什么会出现亏损?现在整个凯世通的毛利率是处于怎样的水平?
A:您好,感谢您的提问!公司旗下凯世通2022年半年度营业收入为7,896.53万元,同比增长125.52%。凯世通上半年净利润为负主要是一方面因为半导体设备确认收入需较长周期,从交货、验收、最终要在客户端现场完成设备安装调试验收后方可确认销售收入。4月26日,凯世通开始向客户交付首批半导体大束流离子注入机,后期按期实现稳定出货及交付,预计将从下半年开始增加营收。另一方面,凯世通仍处于研发投入期,设备升级等的研发项目仍需要较高投入,其他相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q9:能否介绍下目前Compart公司除了流量控制领域零组件以外,其他零部件的一些研发的情况?
A:您好,感谢您的提问!Compart公司主攻流量控制领域精密零组件,以高质量标准保持半导体零组件的核心供应商地位,其流量控制组件产品用于集成电路制造工艺中刻蚀机、CVD、PVD、PE-CVD、ALD等设备需要用到的精确气体流量控制系统,提供气箱中高价值气体输送零部件、焊件、密封件、气棒总成、质量流量控制器(MFC)等组件及一体化技术服务。相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准,谢谢。
Q10:凯世通目前产能规模达到什么体量?
A:您好,感谢您的提问!2022年上半年,凯世通新增获得3家客户多台低能大束流离子注入机采购订单,累计新增集成电路设备订单超人民币7.5亿元。因涉及商业机密公司不对外披露产品价格和订单数量,敬请谅解。2022年下半年,公司将通过积极拓展市场开发客户,推进设备在多种工艺及制程节点的应用,积极获取更多订单。谢谢。
Q11:请问Compart公司未来在国内和国外的市场规划?
A:您好,感谢您的提问!目前Compart公司的主要产能在深圳,与此同时加快马来西亚工厂产能的增长。随着Compart公司产能的提高,中国的客户和销售比例也会逐年提高,但目前业务占比还是以国外客户居多。相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q12:公司什么时候可以完成更名?明年是否有希望?
A:您好,感谢您的提问!根据相关监管部门要求,公司主营业务收入达一定比例后才可变更名称。相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准,谢谢。Q:请问凯世通明年的业绩指引是多少?A:您好,感谢您的提问!报告期内,凯世通累计新增设备订单超7.5亿元,离子注入机业务已正式进入放量期,业绩情况请以公司披露的定期报告及公告为准,谢谢。
Q13:请问离子注入机在逻辑芯片和储存芯片的设备占比分别是多少?
A:您好,感谢您的提问!据集微网报道,根据本土主流12英寸晶圆厂最新统计数据透露,预计现有规划的本土晶圆产线扩产资本开支中,离子注入机占晶圆加工设备的比重已近10%,价值比重不断攀升。谢谢。
Q14:请问今年是否有新的并购?
A:您好,感谢您的提问!公司始终坚持通过“外延并购+产业整合”的双轮驱动方式加大集成电路在公司整体业务中的比重,并一直在寻找相关适合上市公司的优秀标的,后续情况请以公司披露的公告为准。谢谢。
Q15:凯世通批量订单目前已经交付了多少?
A:您好,感谢您的提问!2022年4月,凯世通成功向重要客户交付了批量订单中的首批多套低能大束流离子注入机,后续按期实现稳定出货及交付。其他相关情况请以公司披露的定期报告及公告为准。谢谢。
Q16:半年报显示凯世通目前由万业持股70.36%,企查查上显示69.52%,请问是否是为什么?
A:您好,感谢您的提问!2022年半年度报告中万业企业对凯世通持股比例70.36%为实缴比例。谢谢。
Q17:请问凯世通2022年半年度营业收入是多少?
A:您好,感谢您的提问!公司旗下凯世通2022年半年度营业收入为7,896.53万元,同比增长125.52%。谢谢。Q:请问凯世通上半年在零部件的采购支出成本?A:您好,感谢您的提问!相关内容请以公司披露的定期报告和公告为准。谢谢。
Q18:请问公司上半年在离子注入机方面的工作有哪些突破?
A:您好,感谢您的提问!公司旗下凯世通自主研发的低能大束流离子注入机、低能大束流重金属离子注入机、低能大束流超低温离子注入机和高能离子注入机,均已相继通过主流12英寸集成电路芯片制造厂的验证及验收。目前,凯世通与核心部件供应商已建立良好的合作关系,拥有稳定的供应商体系,在国内离子注入行业领域内拥有领先地位。伴随着半导体的设备国产化加速,凯世通的离子注入机将迎来需求快速增长,已从0-1的阶段迈入了1-N的高速成长阶段。同时,凯世通引进多名在芯片制造厂工作多年的资深离子注入工艺专家与研发团队,进一步提升对客户需求的及时响应和服务品质。谢谢。
Q19:请问Compart公司2022年半年度营业收入是多少?
A:您好,感谢您的提问!公司参股子公司浙江镨芯2022年半年度营业收入为50,398.68万元,同比增长13.83%。谢谢。Q:请问Compart公司订单情况如何?A:您好,感谢您的提问!浙江镨芯旗下CompartSystems国内市场开拓持续推进,其相关产品进入另一全球顶级半导体设备公司供应链。相关情况请及时关注公司的定期报告或公告。谢谢。
Q20:请问凯世通在集成电路领域和光伏领域覆盖的产品和服务有哪些?
A:您好,感谢您的提问!公司旗下控股子公司凯世通是以离子束技术为核心的集研发、制造于一体的高科技项目,主要任务是研发、生产、销售国际领先的高端离子注入机,重点应用于半导体集成电路、光伏太阳能电池和AMOLED显示屏等领域。集成电路离子注入机方面,凯世通以离子束技术为核心,研制低能大束流离子注入、高能离子注入机等产品。目前产品覆盖28纳米及更先进制程到成熟制程的多个节点的技术需求。光伏离子注入机方面,凯世通开发了iPV6000光伏离子注入机产品,该机产能较前一代iPV3000光伏离子注入机再提升产能。谢谢。
Q21:近期公司股价比前期上涨不少,是否反应了公司基本面有了极大的提升?
A:您好,感谢您的提问!目前,集成电路晶圆厂正迎来新一轮扩产潮。集成电路设备成为市场的持续增长点,今年公司在手订单近11亿元。未来,万业企业仍将继续寻求突破,紧抓半导体行业发展机遇,推动产业发展与价值内升的双循环模式,不断提高公司核心竞争力,为股东创造更大的投资价值,实现可持续的高质量发展。谢谢。
Q22:请问公司下半年是否能完成年初业绩指引?
A:您好,感谢您的提问!2022年下半年度公司旗下凯世通将逐步安排2022年上半年度订单交付,后续凯世通将继续加强布局生产设备所需的零部件采购,拓展市场开发客户,力争获得更多订单及加快市场应用。同时,公司旗下嘉芯半导体取得多品类设备订单。2022年7-8月,公司控股孙公司嘉芯闳扬和嘉芯迦能成功中标超20台设备,包括快速热处理(RTP)、氮化硅等离子刻蚀机、金属等离子刻蚀机、侧墙等离子刻蚀机、高密度等离子薄膜沉积及二氧化硅等离子薄膜沉积等多品类设备。后续将持续参与客户的招标和订单洽谈。此外,公司参股子公司浙江镨芯旗下CompartSystems将持续推进国内市场开拓,其相关产品进入另一全球顶级半导体设备公司供应链,并有望于下半年增加更多的业务合作。2022年下半年度,公司将通过加大研发投入,不断拓宽设备品类,推进与客户战略合作,加快产品交付、逐步释放经营业绩,为实现公司业务转型升级夯实基础,以稳健经营实现收入和利润的更大突破。具体经营及业绩情况请关注公司披露的相关公告及报告。谢谢。
四、南大光电电话纪要0908
董事会秘书苏永钦先生介绍公司2022年上半年业绩概况
(一)整体业绩情况从半年报上看,公司2022年上半年实现营业收入8.47亿元,同比增长91.31%;归母净利润1.44亿元,同比增长68.85%;归母扣非净利润1.16亿元,同比增长76.17%。其中一季度实现销售收入4.11亿元,同比增长94.67%;二季度实现销售收入4.36亿元,同比增长88.25%。一季度实现归母净利润8067万元,同比增长89.38%;二季度实现归母净利润6373万元,同比增长48.48%。二季度业绩增长放缓的主要是由原材料成本上升,研发投入、人员费用增加等原因所致。公司自2020年起,经营业绩就一直保持高速增长的趋势,归母净利润涨幅均超过了50%。可以说,公司调整业务布局,优化产品结构,打造核心增长模块的经营策略成效显著。各业务板块均呈现了高效增长势态,且具备良好的增长后劲。
(二)各业务板块的经营情况1、MO源业务上半年实现销售收入1.06亿元,同比增长17.18%。MO源是公司的“单项冠军”产品,业务规模和品质已居全球前列。上半年克服了原材料价格上涨、疫情物流不畅等不利客观因素,扩产增效,销售业绩稳步增长。同时产品不断升级优化,打破LED应用局限,探索在IC、第三代半导体、激光器、红外探测、光伏领域以及石油催化领域的技术拓展。2、特气板块上半年实现销售收入7.31亿元,同比增长70.25%。从产品结构看,氟类特气销售约占整个特气板块的75%,销售收入和毛利较去年同期分别增长143.18%和161.74%。氢类特气销售约占整个特气板块25%,销售收入和毛利较去年同期分别增长57.36%和62.73%。特气板块目前是公司重要的业绩来源。上半年在进一步巩固规模经济优势的同时,通过技术革新持续提升产品品质,在量增长的基础上实现质的提高,在质提升中实现量的持续增长,推动产品向IC和海外市场的客户结构快速切换。同时着手布局新产品和新服务,力争实现从提供产品到提供解决方案从而支持客户成功的转变,增强发展后劲。3、前驱体业务板块目前的销售体量不大,但自去年开始一直保持高速增长,上半年销售收入较去年同期增长约90%。公司抢抓国产替代加速良机,积极推进关键项目如先进制程金属前驱体、硅前驱体项目的技术攻关,产品品类不断丰富,客户导入提速,市场份额逐步扩大。随着先进技术产品的逐步产业化和市场拓展的持续发力,前驱体业务有望成为公司新的业绩增长点。
问答环节
1、问:ArF光刻胶产品验证的客户名单?
答:目前公司ArF光刻胶产品在国内逻辑芯片和存储芯片制造的头部企业都有认证。
2、问:ArF光刻胶25吨产线已经建成,后期是否会扩产?
答:25吨产线是我们规划的第一期,后续会根据订单情况确定扩产计划。如果要实施扩产,建设速度也会比较快,预计半年左右时间能完成。
3、问:ArF光刻胶已经通过验证的产品是否有销售?何时能规模量产?
答:目前通过客户认证的两款胶中,有一款一直有销售,但由于这款胶的用量较少,未形成规模销售。量产时间需要根据客户订单情况确定,公司目前正在加速客户认证和市场拓展,希望早日实现规模量产。
4、问:公司ArF光刻胶技术团队的组成?
答:公司组建了包括知名专家及优秀研发人员组成的独立技术团队,团队人员具有高端光刻胶领域丰富的研发和产业化经验,为光刻胶产业化的顺利进行提供了丰富的人才储备和人力资源保障。
5、问:面板厂下半年市场下滑,对我们三氟化氮业务的影响?
答:下半年面板行业确实有下行趋势,公司三氟化氮产品可能会面临价格下调的压力。公司新增的乌兰察布三氟化氮生产基地依托当地资源,已具备一定的成本优势,再通过精益生产进一步降低成本,提高效益;另一方面,我们将持续提升产品纯度,加大IC和海外市场客户拓展力度,将三氟化氮的应用领域向IC和海外市场转移。
6、问:前驱体产品的验证进展?
答:公司先进制程金属前驱体和硅前驱体研发项目稳步推进。其中28nm制程项目中有7款“卡脖子”前驱体材料全部通过客户验证,具备稳定供应的能力。通过对前期引进的19项硅前驱体专利技术的消化、吸收和进一步研发,已有4款硅前驱体产品进入国际先进制程企业验证。
7、问:硅前驱体19项专利产品是否都产业化?
答:每款硅前驱体产品的研发进度不一样,目前产业化的都是有市场需求,且实验室阶段有稳定公斤级产出的产品。公司将根据研发进度和市场需求制定后续产业化规划。
8、问:公司三甲基铝是否应用于MAO金属催化剂?
答:三甲基铝是MAO金属催化剂的原料,但具体应用技术是需要进一步研发的,国内还没有相关技术。公司也只是在做探索性研发。目前公司三甲基铝产品主要应用在LED、IC领域。
9、问:氢类特气的销售占比?扩产计划?
答:氢类特气销售额占公司整体收入的21%左右,产品有磷烷和砷烷,主要用于集成电路制造的掺杂工艺和LED的化学气相沉积工艺,其中高压产品主要用在LED行业,负压产品主要用在IC行业。目前IC市场还有很大的空间可以挖掘。公司可转债项目计划的年产140吨高纯磷烷、砷烷扩产及砷烷技改项目,产能消化也将向IC和海外市场突破。
10、问:MO源业务的增长方向?
答:MO源在传统LED照明市场相对饱和,但在第三代半导体、IC、功率器件、激光器、红外探测、光伏等领域仍有很大的发展潜力,公司将积极拓展产品在上述领域的应用,帮助传统MO源业务焕发新机。
11、问:2022年半年报海外销售下滑原因?
答:上半年因疫情导致物流不畅,影响海外运输,导致业务有所下滑。目前已恢复正常,预计下半年海外业务将回升。