从业人员持股的方式一般有三种，自然人直接持股、有限责任公司持股、有限合资企业持股。本文探讨了这三种持股方式的纳税情况。

1、员工直接持股。

(1)股份转让所得税限制；

财政部、国家税务总局《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有问题的通知》(财税[2009] 167号)规定，个人转让限制股取得的收入按“财产转让所得”按20%的比例税率征收个人所得税。其中，应纳税所得额=股份转让所得限制-(股份原有价值合理纳税)

(2)股息、股息所得税；

根据《个人所得税法》 (2011)第5段，利息、股息和股息所得税率为20%。财政部、国家税务总局《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税[2012]85号)规定，个人在公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持有期限在1个月内(含1个月)，股息红利收入全额记入应纳税所得额。如果持有股票的时间超过一个月或一年(包括一年)，则暂时按50%计入应纳税所得额。持有股票期限超过一年的，按25%临时减免应纳税所得额。

2、通过有限责任公司持有股份。

(1)股份转让所得税限制；

公司转让股份时，公司按25%税率缴纳企业所得税，公司向自然人股东支付股息时，自然人股东按20%税率缴纳个人所得税。因此，不考虑税收优惠和税收计划，税率为1-(1-25%)(1-20%)=40%。

(2)股息、股息所得税；

根据《企业所得税法》 (2007)第26条，合格居民企业之间的股息、红利等权益投资收益为免税收入。根据《中华人民共和国企业所得税法实施条例》 (2007)，《企业所得税法》第26条第(2)款规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益投资收益是指居民企业直接投资于其他居民企业而获得的投资收益。因此，员工持股平台公司在从上市公司获得股息时，无需缴纳企业所得税。员工持股平台公司支付股息时，自然人股东要缴纳20%的个人所得税。

3、通过有限合伙股票；

这里讨论的是自然人作为LP权益的税收问题，GP一般是有限责任公司，税收不同。

(1)股份转让所得税限制；

第《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定》号(财税[2000]91号) (以下简称" 91号")前款所称总收入是指货物(产品)销售收入、经营收入、劳动服务收入、项目价格收入、财产租赁或转移收入、“根据本规定，合资企业转让股份时，自然人合伙人按5% ~ 35%的累进税率征收个人所得税。但是在一些地区，为了鼓励股权投资类合伙人，合伙人转让股份时，个人所得税按20%征收。

(2)股息、股息所得税；

《关于国家税务总局关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的规定执行口径的通知》(国税函[2001]84号) (以下简称“84号”)利息、股息、股息收入所得税率为20%。

总之，本文主要讨论两种情况下的税负情况，一种是股票转让收入，另一种是股息、股息收入。

一、股份转让收入限制：

员工个人20%的股份；有限责任公司40%；有限合伙5%-35%累进税率或20%

二、股息、股息收入：

三种持股方式税率都是20%